
Latin American stocks and most currencies retreated from recent highs after Federal Reserve comments implied a long road to recovery from the coronavirus crisis. The Fed projected a 6.5% GDP decline this year and signaled years of continued monetary support.
Risk appetite weakened as investors reassessed the pace of economic recovery.
Weaker risk appetite tends to push EM currencies lower against the dollar, raising the cost of dollar-linked imports such as feed ingredients for Latam buyers. The effect on grain and meal prices is indirect.
Sau 301 sự kiện vĩ mô tăng giá trước đây, Real Brazil (BRL trên USD) biến động trung vị +0,4% trong 5 phiên (tăng 57%; nửa giữa từ -1,2% đến +1,7%), và +1,0% trong 20 phiên.
Biến động benchmark của từng hàng hóa so với giá đóng cửa trước sự kiện. Số liệu lịch sử gộp các sự kiện cùng loại trong quá khứ; chúng mô tả điều đã xảy ra, không phải điều sẽ xảy ra. Không phải tư vấn đầu tư.
Fed's cautious outlook on June 10 (6.5% GDP decline, prolonged stimulus) cut risk appetite and weakened EM currencies including the real, a sentiment channel that could contribute to a sharp BRL move.