
Fed cattle prices fell under pressure in recent weeks after a July cutout decline, the reopening of the Mexican border to feeder cattle, fund liquidation, Tyson plant closure in Illinois, and a plan to relax tariffs on imported ground beef for 90 days. The weekly average fed price was $225/cwt, 14% below the early summer high, while packer margins exceeded $100/cwt.
Wide packer margins shift leverage to processors, keeping fed cattle prices under pressure, while reduced plant capacity and imports weigh on the complex.
Após 121 eventos baixista de comércio passados, Boi gordo subiu em mediana -0,6% em 5 sessões (40% de alta; metade central de -1,6% a +0,8%), e -0,3% em 20.
Após 87 eventos baixista de comércio passados, Bezerro de reposição subiu em mediana +0,4% em 5 sessões (54% de alta; metade central de -3,2% a +1,9%), e +1,1% em 20.
Variações do benchmark de cada commodity desde o último fechamento antes do evento. As leituras históricas agregam eventos passados do mesmo tipo; descrevem o que aconteceu, não o que vai acontecer. Não é recomendação de investimento.
Summarizes the bearish drivers: Mexican border reopening, fund liquidation, plant closure and tariff relaxation on imported beef, which hit fed and feeder prices.