Ładowanie…
Federal Reserve staff analyze episodes of large, sustained depreciation of emerging market currencies since the post-GFC era, comparing the role of U.S. interest rates against other broad factors. The note uses the 2013 taper tantrum as a reference point and examines search for yield and investor positioning.
It uses an equally weighted index of the dollar against 18 floating EME currencies.
Higher U.S. rates and a stronger dollar tighten financial conditions in emerging markets, which can weaken EM currencies and dampen their import demand for feed and grain. This is an analytical research note rather than a new shock.
federalreserve.govNira Harikrishnan, Benjamin Silk, Emre Yoldas4 paź 2023Po 2356 wcześniejszych Wydarzenia typu wzrostowy: makro Dolar USA (szeroki) wzrósł medianowo o +0,2% w ciągu 5 sesji (60% wyżej; środkowa połowa od -0,3% do +0,7%), a o +0,4% w ciągu 20.
Ruchy benchmarku każdego towaru od ostatniego zamknięcia przed wydarzeniem. Odczyty historyczne łączą przeszłe wydarzenia tego samego rodzaju; opisują, co się stało, a nie co się stanie. Nie jest to porada inwestycyjna.
